domingo, 10 de febrero de 2019

Supermercados DIA

Una posición que llevo en cartera es DIA,  hice una inversión de 7.066,21€,   me repartió 213,96€ netos en dividendos en 2018, fueron sus últimos dividendos, también gasté 12,02€ + 12,03€ + 22,07€ en gastos de compra venta más 15,00€ en gastos de comisiones de mantenimiento.
Para deshacer la posición tendría que gastar unos 20,00€ por venderla.

7066,21€-213,96€+12,02€+12,03€+22,07€+20,00€+15,00€= 6.933,37 € es lo que realmente gastaría en DIA hasta el día de hoy.


Ahora el valor de mi posición en Supermercados DIA es de 2.467,40 €, a un precio de 0,73€ de cotización. 

Si resto las dos cifras 6933,37€-2467,40€ perdería 4.465,97 €.

Una muy mala inversión, realmente no se puede protestar, ya a principios de 2018 hasta los auditores nos informaban de que no cuadraban las cuentas, yo lo vi pero no pensé que fuese para tanto. Ahora el Ruso Mijaíl Fridman presenta una OPA (Oferta Pública de Adquisición) a 0,67€, un tipo listo, mientras nos hacían creer que no podían lanzar una OPA a menor precio de su última compra que hizo en los 12 meses anteriores, se acoge a que es una OPA voluntaria. No es obligatoria porque nunca estuvo en posición de más de un 30%  de acciones del límite establecido para que tuviese que lanzar una OPA obligatoria. Muy cayados sin decir nada para que nadie se enterase del tipo de OPA que hay. Fridman en un inversor inteligente y merece todo mi respecto. No fuimos todo lo inteligente que deberíamos ser, porque tendríamos que haber pensado en lo que pasa por la cabeza de un inversor astuto. Ellos compraron a varios precios, aunque ahora compraran el resto de acciones a 0,67€, y el resto de acciones son un 70% restante, ojo que aunque comprara caro antes, al hacer media con 0,67€ no le sale mal la jugada. Yo no fui capaz de comprar a 0,40€, Aún así, si hubiese comprado otro paquete a ese precio perdería unos 2500,00€.
El grupo de Fridman tiene todas sus empresas con nacionalidad de luxemburgo, para pagar pocos impuestos, muy listo el Rusito con sus compinches.

Para mi es una buena experiencia haber invertido en DIA, en la que me hará pensar más para las próximas inversiones que haga. Tenemos que saber que siempre inversores mucho más listos que nosotros nos trataran de vender y nos compraran según sus intereses. Me da gracia que inversores protesten por inversiones como las de DIA, el año pasado vendí Almirall sacándole unos 5000,00€, cuando las cosas no nos salen bien no podemos protestar, podemos perder el 100% de nuestra inversión. Así que es importante diversificar, comprar empresas con poca deuda. 

¿Qué voy hacer ahora con mi posición en DIA?

La oferta se presentará según se prevé en la primera mitad del mes de Marzo. Entonces yo esperaré.
Un punto importante es que la opa (voluntaria) sólo será valida si consigue que sea aceptada por al menos el 50% de las acciones de accionistas. Si no es aceptada pues tendría que lanzar una OPA obligatoria y pagar unos 3,00€, pero como experiencia me resulta extraño que los pequeños inversores se opongan. No me extrañaría que gente cercana comprara a un precio regalada y ahora no le importa que la OPA, deben tener todos los lazos atados.

Realmente después de la aceptación de la OPA, tenemos 3 meses, así que esto se va a alargar hasta Mayo-Junio. Si el precio se mantiene por debajo de los 0,67€ habrá que ir a la OPA, si se mantiene por encima, tal como está ahora tenemos la oportunidad de vender a mercado. De momento habrá que esperar a que los organismos la acepten, después ya se verá.

Las acciones y los CFD son productos que pueden dar lugar a pérdidas. No son adecuados para todas las personas y por lo tanto, le rogamos que se asegure de entender completamente los riesgos implicados. Antes de realizar cualquier inversión, es aconsejable analizar cuál es el riesgo que se puede asumir.
Cualquier tipo de información y opiniones emitidas en este blog, no constituye recomendación alguna de inversión. Cualquier inversión realizada será bajo su propia responsabilidad y riesgo.
Invertir a largo plazo en bolsa no se hace responsable de los resultados obtenidos de la misma, aun cuando puedan estar basadas en nuestra propia interpretación del mercado.








domingo, 3 de febrero de 2019

Carta trimestral de Cobas, Azvalor y Magallanes (breve repaso)

Como cada trimestre los fondos de inversión sacan a relucir sus compras y ventas que llevaron a cabo durante el trimestre anterior.  Yo me voy a centrar en la parte de España de sus carteras

Cobas Iberia
Vamos a empezar con Parames, en Cobas Iberia deciso toda su posición en DIA, también su posición en Telefónica y ferrovial, que según el gestor español los tenía como valores defensivos y los rotó por Meliá Hoteles, Acerinox e incrementó posición en sacyr después que cayera un 30%. Para invertir a largo plazo hace bastantes movimientos en cartera. Sus tres mayores posiciones en España son Elecnor, Técnicas Reunidas y Sacyr por ese orden.

Azvalor Iberia
Vuelve a entrar en Repsol con la corrección, llevó un varapalo en OHL, pero a cierre de 2018 seguía apostando por la empresa.  Entra en Prosegur, lo que me parece un acierto. No hay muchas novedades en su cartera. Sus tres mayores posiciones en España son Elecnor, Tubacex y Prisa.

Magallanes Iberia
Es de los que tiene una cartera más estable, casi sin nuevas compras y ventas. Salió de OHL y de Baron de Ley, de ésta última salió con muy buena rentabilidad. Sus tres mayores posiciones en España son Gas Natural, Gestamp y Repsol.


sábado, 2 de febrero de 2019

Nuevas compras en la cartera de Jose y alguna noticia personal mia.

Jose sigue ampliando posiciones en su cartera, amplió Bme comprando 76 acciones a 26,22€, también amplió Telefónica comprando 258 acciones a 7,72€, otra que amplió fue Santander con 441 acciones a 4,37€. Y ahí no queda todo, también amplió Mapfre con 820 acciones a 2,44€.
Después Santander le dió 120€ +137,52€ en dividendos.

La cartera de Jose está muy cerca de los famosos 100000,00€ invertidos, cuando llegue el momento ya nos contará que se siente al llegar a la barrera de los 100K, un placer poder contar desde este blog su evolución en bolsa.

Por otra parte siento no poder aportar yo mucho dinero a mi cartera ya que estoy en tramites para comprar una vivienda. La cartera y el dinero en el fondo de inversión no lo voy a tocar.  La vivienda es un gran gasto, pero necesario por la presión social. Al tener vivienda en propiedad, parece que se logró el éxito, aunque muchos tengan una deuda enorme durante toda su vida.
Yo me compro un segundo sin ascensor y sin garaje, vi que me lo podía pagar sin endeudarme y como tengo experiencia la voy a rehabilitar poniéndole una cocina nueva, haciéndola yo claro está. Cambiar las puertas, poniendo unas lisas, poner pvc vinilo en el suelo y unos armarios nuevos. Pienso gastarle unos 9000,00€ en material para ponerlo a mi gusto. Conseguí el piso por 53,000€ + impuestos. En una pequeña ciudad donde fue el único piso que conseguí ver por esos precios.
La reforma la llevaré a cabo con paciencia y haciéndola en los ratos libres del fin de semana, ya que es un piso que se puede entrar ya a vivir.
 Lo medité mucho, no me quise tener una vivienda que tenga que pagar toda mi vida, prefiero invertir el dinero en maquinaria para la empresa, también invertir en bolsa (aunque pase por momentos de volatilidad) e invertirlo en fondos que me inspiren confianza.
Espero con el tiempo seguir el camino de los 100K que ya está tan cerca para Jose, pero muy lejos para mi. Tenemos que seguir luchando para lograr nuestros sueños. Yo me esfuerzo mucho y trabajo muy duro para llegar a mi meta.

Nota: El piso que compre ya me trajo algún comentario de que es una mala compra al no tener garaje ni ascensor, así que no he conseguido el famoso éxito, sino todo lo contrario. "Que se le va hacer"

domingo, 13 de enero de 2019

Disfrutar trabajando

1 No venimos bien programados.

Uno de los males de nuestra sociedad es que no enseñan a nuestros hijos como funciona el dinero, yo después de trabajar muy duro y saber en que se va el dinero, tanto en mi trabajo como en mi vida diaria, estoy acostumbrado apuntar todo en el trabajo, todas los gastos, hasta cuando compro un simple lápiz. Pero esto no venimos enseñados para hacerlo cuando empezamos a trabajar.
 Con 21 años empecé a ser autónomo, realmente sin saber como llevar los apuntes en los libros de contabilidad, realmente sin saber nada al respeto, tuve mucha suerte la verdad, empecé a trabajar con un compañero que era autónomo, y su mujer me apuntaba en los libros de facturas recibidas, facturas emitidas, caja, banco,.. todo me lo hacía. 

2 Aprendo hacerlo por mi mismo

Al poco aprendí como se hacía y empecé hacerlo por mi mismo, la mujer de mi compañero es hija de empresario de una importante empresa y es la que lleva la contabilidad, yo gracias a que vi con mis ojos como se llevaba un apunte exhaustivo de como se llevaba un control de las cuentas en una empresa, aprendí mucho. 
Si no llegase a tener una mentora por la que guiarme, no sé lo que me depararía el futuro, posiblemente estaría ahora trabajando para una empresa. En la que creo que se trabaja mucho menos y con menos rompeduras de cabeza, al trabajar para una empresa llegas a casa y descansas, o te puedes ir a tomar unas copas con los amigos. Un autónomo o empresario, llega a casa y apunta todo lo que hizo en el día, cada gasto, cada cobro, hacer presupuestos, planificar lo que se va hacer el siguiente día. Es muy difícil, no es nada fácil levantarse cada día y trabajar duro. Si no se hace así no se gana ni para comer. 

3 Aprendiendo de personas de éxito

Cuando voy conociendo a personas acaudaladas, siempre tienen una cosa en común, a primera vista no lo parecen, visten normal, tienen un coche normal, tirando a un viejo auto, tienen muchas casas o pisos alquilados, trabajan duro, sin la necesidad de hacerlo, sólo porque les gusta. 
El padre de la mujer de mi compañero está jubilado, pero lo ves y es un hombre con 70 años que no para, es el que primero en llegar a la empresa, el último que se va. 
Y como el muchos otras personas acaudaladas que conozco, personas humildes y muy trabajadoras, y si nosotros estudiamos este tipo de personas vemos que en esencia son todas iguales, son o fueron dueños de empresas, crearon un patrimonio invirtiéndolo en su propia empresa y después en otros activos, como por ejemplo en el sector inmobiliario. 

4 Haz lo que te gusta

Si no nos gusta lo que hacemos en el trabajo, no vale la pena montar una empresa, las horas que hay que dedicarle son infinitas, si la pareja no os apoya se tendrá problemas con ella al dedicarle tantas y tantas horas al trabajo.


sábado, 5 de enero de 2019

Actualización de cartera de Tito, 1 año invirtiendo.

Hola a todos.
Os escribo para hacer resumen del año 2018 en cuanto al primer año de inversión, siguiendo la estrategia de inversión a largo plazo y de dividendos he intentando reunir liquidez para el año 2019 que se prevé un año de gran volatilidad.

Este año 2018 hemos comenzado la estrategia y hemos obtenido de los dividendos (y promociones que al final es dinero que nos hemos ahorrado de las comisiones) y teniendo en cuenta las 18 acciones de ING recibidas, un total de 1444,47€.

Unas operaciones de venta en la que hemos perdido -498€ (empresas que estaban muy ponderadas como TEF la cual se tenderá a eliminar, ETFs que no veía...)



Por otro lado:
-Peor la ha hecho el fondo Cobas Selección + Internacional: - 29.83%
-Fondo Baelo Patrimonio: -1.54%.

Sin duda alguna, el que mejor lo ha hecho ha sido Antonio Rico el cual su cartera estable, conservadora, con una estrategia muy buena de portfolio permanente Harry Brown mezclado con bonos sin duda es el descubrimiento del 2018 y recibirá más confianza en aportes, y el fondo Cobas lo dejaré ahí por el resto de años hasta que se recupere y vea algo más de luz ya que sus últimos movimientos (Dia, Aryzta, TKY, no me han dejado muy tranquilo…)

Errores 2018:

Invertir en empresas con gran deuda como sería TEF, y no incidir en empresas cuya viabilidad de dividendos a largo plazo han quedado más que demostradas, que serían las “Dividend Kings”/Aristócrata.
Incidir en empresas del Ibex/España cuando en el mundo hay empresas muchísimo mejores y cuyo peso de la economía española en este mundo es muy pequeño. Aquí empresas con muy buenos fundamentos aunque realmente son muy pocas: ITX, REE, ENG, IBE y pocas más…
El resto está muy ligado a la economía española la cual entre deuda, paro… no es que sea muy boyante.

Año 2019 que nos depara/comentarios:

Sin duda será un año difícil, muy volátil y poco predecible. De lo que he ido leyendo, en USA se acaba el tema de los impuestos que puso Trump por lo que los valores van a caer, (aunque no veo recesión simplemente una equiparación real de los valores de estas empresas, y evitar empresas sobrevaloradas como estaba Apple o Facebook.

Os recomiendo que acumuléis liquidez para aprovechar drásticas bajadas que pueda tener el market. Empresas en el punto de mira que tengo sería:

USA:JNJ (si lo sé la vendí porque la sacaba un +12% y su RPD era muy bajo y asi compensaba con la venta de TEF).KHC, GIS, MMM, LMT, APPLE (si se estabiliza), INTEL, el conglomerado Brookfield _: BPY, BAM, BIP (sin duda son la leche), Enbridge…

UK:SSE, NG, VDF, DIAGEO (si hay una hecatombe y baja mucho), Associated British Food. Europa:Bayer, Basf, Unibail (esta empresa no para de bajar, cuando se estabilice un poco), DAI, BMW.

España: Merlin, AENA, REE, ITX, VIS, Ebro.

Conclusión:Feliz año a todos ¡¡Espero que este año la bola de nieve se haga más grande para todos, y ya en mi caso porque cobraré los dividendos de las empresas en su totalidad, ya que en 2018 compraba post dividendo perdiéndome ese ingreso, en algunos casos salía bien como en VDF en otros como no tanto.



sábado, 29 de diciembre de 2018

Varias noticias.

Esta última semana antes de terminar el año pasaron varias noticias entre las cuales está los dividendos que repartieron las empresas en las que estamos invertidos.

Jose dividendos:
-Repsol: 4 acciones +1 acción a  5,14€
-BME: 141,91€

Yo dividendos:
-BME: 34,63€ netos

Por otra parte también hubo compras, tanto por mi parte como por la de Jose.

Jose amplió posición en BME 79 títulos a 25,14€, Mapfre 871 títulos a 2,295€ y  Santander 514 títulos a 3,881€. Con estas compras ya se está aproximando a su meta que eran unos ingresos vía dividendo de 400,00€ netos mensuales. Siguiendo su estrategia y  siendo un ejemplo a seguir.

En mi caso he incorporado en mi cartera una nueva empresa, bueno digamos una vieja conocida. La compré hace unos años y la terminé vendiendo, pero ahora después de 4 años decidí incorporarla en cartera de nuevo, ahora lo hago porque bajó por debajo de la zona de la que la había comprado ya por el 2014. Por aquel entonces la comprara por los 4,66€, ahora a el 28 de Diciembre de 2018 la vuelvo a comprar por 4,31€, No sé cuanto tendré que esperar para poder venderla, puede que 1 año,  años o incluso 5 años, no lo sé, Mientras quedará en cartera, creo que a un buen precio. ¿Quién sabe si es un buen precio? Sólo el tiempo nos lo dirá.




Las acciones y los CFD son productos que pueden dar lugar a pérdidas. No son adecuados para todas las personas y por lo tanto, le rogamos que se asegure de entender completamente los riesgos implicados. Antes de realizar cualquier inversión, es aconsejable analizar cuál es el riesgo que se puede asumir.
Cualquier tipo de información y opiniones emitidas en este blog, no constituye recomendación alguna de inversión. Cualquier inversión realizada será bajo su propia responsabilidad y riesgo.
Invertir a largo plazo en bolsa no se hace responsable de los resultados obtenidos de la misma, aun cuando puedan estar basadas en nuestra propia interpretación del mercado.

domingo, 23 de diciembre de 2018

¿Cambio de tendencia?

En USA están perdiendo soportes importantes. Después de ver los principales valores tecnológicos me doy de cuenta que están cayendo tan rápido como estuvieron subiendo. Amazon está en una zona que si no revota lo tiene crudo. ¿Entonces hay que ser cautos o comprar como locos? Pues realmente no lo sé, yo si tuviera que apostar apostaría a que empieza un cambio de tendencia y nos espera unos meses o unos años complicados. Buffett en su última carta nos avisa que las empresas Americanas están tremendamente caras y a los inversores les da igual y siguen comprando. Ahora ya bajaron un 50% muchas de ellas, cada vez empiezan a estar a su justo precio.
Cada semana que escribo una entrada me baja lo que tengo invertido más de un 5%, tengo ahora una minusvalía de 15000€ este año, sólo en mi cartera, más la minusvalía del fondo de Cobas Internacional. Éste año está siendo un año duro para mi cartera y eso que intento comprar lo más barato posible, No quiero pensar lo que sentirán los que compraron en máximos de los valores.
Cuando llegan momentos malos me reafirmo en que hay que comprar lo más barato posible. Pero siempre nos dejamos llevar por la euforia de los mercados y empresas que subieron mucho tenemos la tentación de comprar porque pensamos que somos tontos por no haber comprado eso que todo el mundo está ganando mucho dinero menos nosotros. Ahora empiezo a ver empresas españolas a buen precio, tengo una lista grande, pero no sé si ser cauto y esperar a que haya mejores precios o a lanzarme a comprar porque como digo veo buenos precios.
Siempre iré informando de las compras y ventas que haga.

También me gustaría comentar los dividendos que cobramos yo y Jose.

Jose:
Enagas 327,67€
Mapfre 150,10€
Telefónica 155,52€

Jose  633,29€ netos esta semana

Yo:
Enagas 50,23€
Telefónica 206,03€

Yo 256,26€ netos esta semana